現在の資産運用業界では、「リスク」という言葉をそのままの意味では使いません。 一般的にリスクというのは、危険、予想の出来ない事象の発生する可能性などを指します。ですが投資の世界で言うリスクと言うのは、ボラティリティとイコールに扱われています…
企業の財務分析に使用される代表的な指数の一つであり、企業が自己資本を使ってどれだけの利益を生み出したのかを調べるものです。 バフェット氏もこの数値は重要な指標であると話しています。アナリストは一般的にEPSがどれだけ伸びているか、コンセンサス…
株価の割安性をは測る指標の中で、最も知名度の高い指標の一つがPER(ピーイーアール)です。正確にはPrice Earning Ratioの略で、利益の面から見た株価の割安性を検討するときに使います。 この指標を計算するためにはEPS(一株あたりの当期純利益)を知ってお…
PBR(ピービーアール)というのは、株式を評価するための代表的な指標の一つで、正確には株価純資産倍率(Price Book-value Ratio)と呼びます。 これは企業の純資産(資産総額から負債総額を差し引いた資産合計)に対してどれだけ今の株価が割高かを表すものです…
かの投資家ウォーレン・バフェット氏は、ビジネスの世界を大きく二つに分けているという。非常に優れた少数の企業と、大多数の買う価値のない企業であり、前者をフランチャイズ、後者はコモディティと呼んでいる。 言わずもがな、投資先として選ばれるのはフ…
2019年8月2日の市況は、国内外ともに軟調な値動きのまま終了しました。 日経平均は21,087円と前日比▲453円と大きく下落しました。一時は21,000円割れを見せるほどの弱さを示していましたが、なんとか21,000台はキープして終わったというところですね。 日中…
今夜の日本時間で午前３時ごろ、アメリカ中央銀行の金融政策決定会合の結果が発表されます。大半の投資家というか、市場は利上げ自体は確定しているものとして取引されているため、0.25bpの利下げは間違い無いでしょう。 それよりも今後の利下げの回数や方向…
為替ヘッジと言う言葉を聞いたことがあるでしょうか。 よく目にするのは投資信託だと思います。種類によっては為替ヘッジなしと為替ヘッジありの二種類が存在していたりするので、これってどう違うのかと疑問に思う方は多いと思います。 ヘッジとは防御や保…
株式投資を行う際に大切なのは、「株式は資産である」と言うことです。 一般的に、株式や債券、投資信託も金融商品と分類されます。証券会社や銀行員などは、こういった商品を販売し、手数料を稼ぐビジネスをしているわけです。 彼らは株式の流動性を上手く…
営業キャッシュフローマージンというのは、一言で説明すると「どれだけ効率的にキャッシュを稼いでいるのか」というものです。 企業はまずキャッシュを稼げないと話になりません。会社の成長のためには必要不可欠なものですから。キャッシュを稼いで、その上…
投資の世界に居ると、よく分散投資をするべきだという文句を耳にします。 例えばA社の株式のみを保有していると、評価額のリスクは全てA社の影響を受けます。そのためA社の利益成長が見込めればその恩恵をダイレクトに受けることができますが、反面経営が悪…
資産運用の為の金融商品の中でも、長期運用に適した商品の一つが「投資信託」です。 現在では各種銀行、証券会社、郵便局や信用金庫など金融機関であればいずれも取り扱いを行なっている商品です。 日本国内だけでもおよそ5,000本の投資信託が存在しており、…
名目や実質という言葉をご存知でしょうか。経済の世界には指標などでよく使われるものですが、経済学の基本的な考え方なのでこの意味を理解しないとお金や投資の話を始められません。私もお客さんにこの話をよくするのですが、経済の勉強をされていないとイ…
ハーブ・エッカー著のミリオネアマインドに関して、この本がお金持ちになるためにはどうすれば良いのかを端的にまとめる。 まず始めに、自分のお金の設計図を見直す。自分の今まで生きてきた環境によって自身のお金に関する価値観は形成されてきた。あなたに…
お金持ちになれる人は、恐怖に負けず行動するが、お金に縁のない人は、恐怖で何もできなくなる。金持ちになりたいと考える人間ならごまんといるが、恐怖や疑念、心配などから恐れて行動できない人間がほとんどだ。 何も恐怖を感じるなというわけではない。恐…
お金持ちとは何を持って判断するか。 それは総資産である。ただ、ひとえに総資産といってもそれは単純に金融資産や不動産などのことだけではなく、四つの構成要素からなる。 ①所得 ②貯蓄 ③投資 ④節約 車で表現するのであれば、これらは4本のタイヤである。こ…
富は人間としての成長度によって決まる。富を築きたいのであれば常に成長することに集中する。人生には数多くの問題が発生するが、成長できずお金に見放される人間は問題にばかり集中し、ああでもないこうでもないと言い訳と文句を言うだけで問題の解決をし…
金持ちになれる人は成功者を賞賛する。お金に縁のない人は成功者を妬む。ハワイの原住民の言い伝えに「自分の望むものを祝福すべし」というものがあるという。自分が欲しいものを持っている人や、自分の欲しい地位を築いている人を賞賛する。妬んでばかりい…
お金持ちは大きく考えるが、お金に縁のない人は小さく考える。重要な法則としてあるのが「市場にもたらす価値に比例して収入が決まる」というもの。人の市場価値は四つの要素によって決めるという。需要、供給、質、量である。特にこの「質」が大事である。…
金持ちになれる人は、自分の人生は自分で切り拓くと考える。お金に縁のない人はなぜかこんな人生になってしまったと考える。お金に縁のない人は被害者を演じるのが好きなのだとのこと。自分は可哀想だと思っている人間は、思考が現実化し、可哀想な人間にな…
このブログは、当ブログのライターである私が沢山のお金に関する自己啓発本を読んで集めてきた知識をわかりやすくまとめることと、同時に実践していく場として活用していくために作成しました。 発信するという意識でブログを書いていこうとすると途中でだれ…
本日の日本株式市場は、日経平均株価が20410.88円と、前週終値比で-190.31となりました。前場は揉み合いでしたが後場に入りさらに下値を広げ、終盤に再度前場の高値付近まで回復して引けました。 直近では米国債の買いが広がっている模様。米国債の利回りが…
株式"投資"を行う際に最も意識をしなければいけないのは、そもそも株式投資のリターンの源泉はどこから来るのか、ということです。まずはここの本質的な部分を理解していないと投資と投機を履き違えることになります。 株式投資のリターンの源泉は、かのベン…
明治安田生命が提供する無配当災害保証付積立保険、それが「じぶんの積立」という積立保険です。 この保険は将来の資産形成のために、元本保証をしてもらいながら少しでもお金を増やしたいというニーズに応える商品です。 商品の仕組みは基本的にはあまり難…
第一フロンティア生命が提供する年金原資確定部分付変額個人年金保険(通貨指定型)、それがプレミアジャンプ３・年金(外貨建)です。 この金融商品は外貨建て保険と変額年金の二階建てとなっており、外貨での運用はほとんど為替レートに左右され、どちらかとい…
第一フロンティア生命が提供する通貨選択型個人年金保険、それがプレミアカレンシー・プラス２です。この商品は三井住友海上プライマリー生命が提供している「しあわせ、ずっと」の個人年金版と思っていいでしょう。 基本的には外貨に両替して決まった期間を…
第一フロンティア生命が提供する積立利率変動型終身保険、それがこの「プレミアプレゼント」です。運用難のこの時代に、外貨建てのリスクプレミアムを取るというのはどこの保険会社でもやっていることですが、各社は他とは違う仕組みを売りにしてはんばいし…
三井住友海上プライマリー生命が提供する個人年金型外貨建て保険の一つ、それがこの「みらい、そだてる」です。しかし、この商品の説明はそこまで難しくありません。簡単にいってしまえば、同社で提供している「しあわせ、ずっと」と「たのしみ、ずっと」の…
三井住友海上プライマリー生命が提供する、個人年金型の外貨建て保険、それが「あしたの、よろこび」です。類似商品には「人生応援年金」や「かがやきの架け橋」があります。 平準払型の個人年金ではなく一括で支払うタイプの個人年金で、一定の据え置き期間…
三井住友海上プライマリー生命が提供する外貨建て保険で、終身型運用保険です。この商品は初めの3年間、段階的に死亡保障が増えていきます。勿論外貨建てですが、同社の他の終身型と比べるとより保険に近い商品と言えます。 3年間については外貨建てで増加の…
